Die Wahl der richtigen Hypothek ist die zweitwichtigste Entscheidung beim Immobilienkauf — nach der Immobilie selbst. In der Schweiz stehen zwei Haupttypen zur Wahl: Festhypothek und SARON-Hypothek. Dieser Vergleich hilft Ihnen bei der Entscheidung.
Aktuelle Zinssaetze (Stand April 2026)
| Hypothekentyp | Richtzins | Bandbreite | Trend |
|---|---|---|---|
| SARON (variabel) | 1.25% | 1.10-1.45% | Stabil |
| Festhypothek 2 Jahre | 1.40% | 1.25-1.60% | Leicht steigend |
| Festhypothek 5 Jahre | 1.65% | 1.50-1.85% | Stabil |
| Festhypothek 10 Jahre | 1.95% | 1.80-2.15% | Stabil |
| Festhypothek 15 Jahre | 2.20% | 2.00-2.45% | Stabil |
Richtzinsen als Orientierung. Ihr persoenlicher Zinssatz haengt von Bonitat, Belehnung und Anbieter ab.
Festhypothek: Planungssicherheit
Bei einer Festhypothek wird der Zinssatz fuer die gesamte Laufzeit fixiert.
Vorteile
- Volle Planungssicherheit — monatliche Belastung steht fest
- Schutz vor steigenden Zinsen
- Budget-Sicherheit fuer Familien
- Keine boesen Ueberraschungen
Nachteile
- Hoehere Zinsen als SARON (aktuell +0.40-0.70%)
- Vorfaelligkeitsentschaedigung bei vorzeitiger Kuendigung (oft CHF 10'000-50'000+)
- Kein Profitieren bei sinkenden Zinsen
- Langfristige Bindung an einen Anbieter
SARON-Hypothek: Flexibilitaet und Zinsersparnis
Die SARON-Hypothek basiert auf dem Swiss Average Rate Overnight — dem Referenzzins der SNB. Der Zins wird regelmaessig (taeglich bis quartalsweise) angepasst.
Vorteile
- Historisch guenstiger als Festhypothek (im Schnitt 0.5-1.0% weniger)
- Profitieren bei sinkenden Zinsen (sofort)
- Keine Vorfaelligkeitsentschaedigung (kurzfristige Bindung)
- Flexibel: Kann jederzeit in Festhypothek gewechselt werden
Nachteile
- Zinsrisiko: Steigende Zinsen erhoehen die monatliche Belastung
- Keine Budget-Sicherheit — Schwankungen moeglich
- Nervenstaerke erforderlich bei Zinserhoehungen
- Nicht fuer knappe Tragbarkeit geeignet
Rechenbeispiel: 10-Jahres-Vergleich
Annahme: CHF 800'000 Hypothek, aktueller SARON 1.25%, Fest 10J 1.95%
| Szenario | Festhypothek (10J) | SARON | Differenz |
|---|---|---|---|
| Zinsen bleiben stabil | CHF 156'000 | CHF 100'000 | CHF 56'000 gespart (SARON) |
| SARON steigt auf 2.5% | CHF 156'000 | CHF 150'000 | CHF 6'000 gespart (SARON) |
| SARON steigt auf 3.5% | CHF 156'000 | CHF 190'000 | CHF 34'000 gespart (Fest) |
Entscheidungshilfe: Was passt zu Ihnen?
Festhypothek waehlen wenn:
- Budget-Sicherheit wichtiger als Ersparnis ist
- Die Tragbarkeit knapp ist (wenig Puffer bei Zinserhoehung)
- Sie die Immobilie langfristig behalten wollen (10+ Jahre)
- Sie ruhig schlafen wollen
SARON waehlen wenn:
- Sie finanziellen Puffer haben (20%+ Reserve bei Zinsverdoppelung)
- Sie moeglicherweise in 3-5 Jahren verkaufen (keine Vorfaelligkeit)
- Sie von historisch tiefen Zinsen profitieren wollen
- Sie die Zinsentwicklung aktiv verfolgen
Tranche-Strategie: Das Beste aus beiden Welten
Viele Berater empfehlen eine Aufteilung der Hypothek in mehrere Tranchen:
- 50% Festhypothek (Sicherheit fuer die Basis)
- 50% SARON (Flexibilitaet und Ersparnis)
- Verschiedene Laufzeiten vermeiden "Klumpenrisiko" bei Erneuerung
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